Việc khai thác quặng sắt gây ra các tác động tiêu cực đến môi trường như phá hủy cảnh quan, mất đất, rừng, ô nhiễm không khí (bụi, khí độc), ô nhiễm nguồn nước (nước thải từ khai thác và chế biến), và mất đa dạng sinh học.
Để sử dụng hợp lý, cần áp dụng các biện pháp như: tăng cường tái chế và sử dụng thép phế liệu, cải tiến công nghệ khai thác và chế biến để giảm thiểu chất thải, khôi phục môi trường sau khai thác, và quy hoạch sử dụng đất bền vững.